Persamaan Black-Scholes Untuk Menentukan Nilai Jenis Opsi Put Tipe Eropa Menggunakan Pendekatan Beda Hingga Skema Eksplisit

RAKHMAT BUDI SANTOSA

Informasi Umum

Kode

18.04.421

Klasifikasi

C -

Jenis

Karya Ilmiah - Skripsi (S1) - Reference

Subjek

Modeling & Analysis Computer

Dilihat

276 kali

Informasi Lainnya

Abstraksi

Dengan semakin meningkatnya prospek dalam dunia investasi banyak orang yang ingin terlibat didalamnya, salah satunya adalah opsi. Tugas akhir ini bertujuan untuk menentukan harga dari opsi put, yang berarti penjual saham berharap mendapatkan keuntungan dari, harga yang telah disepakati harus lebih besar dari harga saham tersebut saat jatuh tempo. Untuk mencari harga opsi put salah satunya menggunakan persamaan Black-Scholes dengan dihampiri metode beda hingga skema eksplisit, tetapi dengan catatan opsinya bertipe Eropa yang berarti hanya bisa dieksekusi saat jatuh tempo saja. Berdasarkan hasil perhitungan didapat nilai opsi yang beragam setiap waktu eksekusinya, untuk PT HM Sampoerna dengan harga saham 1460 didapat nilai opsi tertinggi adalah saat waktu eksekusi jatuh tempo sebesar 664, sama seperti PT HM Sampoerna, PT Metropolitan Kenjtana juga memeliki keuntungan tertinggi saat waktu eksekusi jatuh tempo sebesar 11970 saat harga sahamnya sebesar 16620. Dari hasil pengujian pengaruh perubahan suku bunga yang telah dilakukan, dapat diperoleh informasi semakin tinggi nilai suatu suku bunga maka akan berdampak dengan menurunnya nilai opsi jenis put, keculi saat eksekusi jatuh tempo, karena saat jatuh tempo nilai opsi akan tetap. Untuk pengujian pengaruh harga kesepakan terhadap nilai opsi yang telah dilakukan, dapat diperoleh informasi semakin tinggi harga kesepakan maka akan berdampak pada semakin meningginya nilai opsi put.