The Effect of Financial Performance on the Stock Prices of Commercial Banks Listed on Indonesia Stock Exchange (IDX) with Intrinsic Value as an Intervening Variable - Dalam bentuk pengganti sidang - Artikel Jurnal
FEBRIYANI TAMPUBOLON

Informasi Umum

Kode

25.05.003

Klasifikasi

332.632 22 - Stock prices

Jenis

Karya Ilmiah - Thesis (S2) - Reference

Subjek

Stock Prices

Dilihat

84 kali

Informasi Lainnya

Abstraksi

ABSTRAK <br />  <br /> Melalui Initial Public Offering (IPO), bank dapat mengakses pasar modal<br /> untuk mendapatkan dana segar yang digunakan untuk berbagai tujuan seperti<br /> ekspansi bisnis, peningkatan modal atau pengembangan produk baru. Data statistik<br /> BEI menunjukkan bahwa pada sektor finansial terdapat 105 emiten dan 47 di<br /> antaranya merupakan emiten yang bergerak di industri perbankan, yang mana<br /> menunjukkan adanya dominasi secara signifikan sebesar 44,8%. Penelitian ini<br /> bertujuan untuk mengkaji fenomena diskrepansi antara konsep teoritis dan realitas<br /> lapangan mengenai pengaruh kinerja keuangan terhadap harga saham bank umum<br /> yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan intrinsic value sebagai<br /> variabel intervening. Diskrepansi tersebut mencakup perbedaan antara teori dan<br /> realitas dalam hubungan antara beberapa rasio yang menggambarkan kinerja<br /> keuangan suatu bank dengan harga saham yang dimiliki, yakni Return of Asset atau<br /> ROA; Current Ratio atau CR; Debt to Equity Ratio atau DER; Net Performing Loan<br /> atau NPL; Loan to Deposit Ratio atau LDR maupun PER atau Price to Earnings<br /> Ratio yang menggambarkan intrinsic value atau nilai intrinsik. <br /> 47 sampel penelitian akan dipilih secara purposive dengan<br /> mempertimbangkan bank umum yang memiliki data keuangan dan harga saham<br /> lengkap pada tahun 2020 hingga tahun 2023. Penelitian ini menggunakan data<br /> sekunder yang diperoleh dari website BEI. Teknik pengumpulan data dilakukan<br /> melalui studi pustaka dan dokumentasi. Data kemudian dianalisis menggunakan<br /> analisis rasio keuangan untuk menghitung ROA, CR, DER, LDR dan NPL, yang<br /> kemudian diintegrasikan dalam Analisis Regresi Data Panel dan Path Analysis. Uji<br /> Asumsi Klasik seperti Uji Normalitas, Multikolinearitas dan Heteroskedastisitas<br /> juga dilakukan untuk memastikan validitas model regresi. Berdasarkan hasil Uji t,<br /> ROA dan CR terbukti memiliki pengaruh signifikan terhadap PER dan harga saham<br /> sementara DER, LDR dan NPL tidak menunjukkan pengaruh yang signifikan. Uji F<br /> menunjukkan hasil bahwa kelima variabel independent secara bersamaan<br /> mempengaruhi PER dan harga saham, dengan model regresi yang menjelaskan<br /> 92,3% variabilitas harga saham. Path Analysis menunjukkan bahwa CR<br /> berpengaruh secara tidak langsung terhadap harga saham melalui PER sedangkan<br /> variabel lainnya tidak memiliki pengaruh tidak langsung yang signifikan.<br /> <br /> Kata Kunci : ROA, CR, DER, NPL, LDR, Intrinsic Value, Harga Saham

• ELI2H6 - TESIS

Koleksi & Sirkulasi

Tersedia 1 dari total 1 Koleksi

Pengarang

Penerbit

Sirkulasi

Download / Flippingbook