Dalam berinvestasi tentu tujuannya adalah mendapatkan return yang baik. Untuk mendapatkan return yang baik tersebut, perlu dilakukan analisis-analisis untuk memberikan kemudahan dalam mengambil keputusan untuk berinvestasi. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor yang memengaruhi return saham pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dari tahun 2011 sampai tahun 2013. Dalam penelitian ini terdapat 3 variabel independen yaitu earning per share, return on equity, dan debt to equity ratio. Dan 1 variabel dependen yaitu return saham.
Penelitian ini tergolong ke dalam jenis penelitan deskriptif verifikatif bersifat kausalitas. Dengan pemilihan sampel menggunakan purposive sampling didapatkan sebanyak 18 sampel perusahaan manufaktur. Metode analisis dari penelitian ini menggunakan data panel. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa (1) koefisien determinasi (R²) bernilai sebesar 74,61% sedangkan sisanya 25,39% dijelaskan oleh variabel lain diluar model penelitian; (2) Earning per share (EPS), return on equity (ROE), dan debt to equity ratio (DER) berpengaruh signifikan secara simultan terhadap return saham; (3) secara parsial earning per share (EPS) memiliki pengaruh signifikan terhadap return saham sedangkan return on equity (ROE), dan debt to equity ratio (DER) tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap return saham.
Kata kunci : Debt to Equity Ratio, Earning per Share, Return on Equity, Return Saham