Opsi
adalah
suatu
kontrak
yang memberikan h
ak (tanpa adanya kewajiban)
untuk
membeli atau menjual suatu
underlying asset
pada harga terten
tu
dalam
jangka waktu tertentu
.
Berdasarkan waktu
exercise
nya, opsi dibedakan menjadi
opsi Amerika dan opsi Eropa.
Opsi
Amerika memberikan k
esempatan kepada
pemegang opsi
untuk meng
exercise
haknya setiap saat hingg
a waktu jatuh
temp
o, berbeda dengan
opsi Erop
a
yang
han
ya
bisa di
exercise
pada
waktu jatuh
tempo.
Hingga saat ini, penentuan harga opsi
Amerika
dilakukan
dengan
menggunakan pen
dekatan numerik, salah satunya
A
lgoritma Monte Carlo
.
Algoritma Monte Carlo adalah metode numerik yang memanfaatkan
strong law of
large number
untuk menemukan solusi dari problem matematis yang sulit
diselesaikan.
B
erdasarkan
simulasi
, didapatkan hasil bahwa sema
kin banyak jumlah
simulasi maka
standard error
semakin kecil
.
Hal ini menandakan bahwa
pendekatan yang dilak
ukan oleh A
lgoritma Monte Carlo untuk menaksir harga
opsi Amerika cukup baik. opsi Amerika, A lgoritma Monte Carlo