Investasi saham memerlukan pengamatan yang baik agar investasi saham
yang dilakukan mencapai titik keuntungan maksimal. Banyaknya variabel penentu
harga saham membuat para calon investor kesulitan dalam mengidentifikasi saham
mana yang tepat dipilih untuk berinvestasi. Sehingga diperlukan reduksi variabel
agar dapat membentuk suatu komponen utama tanpa menghilangkan informasi
yang ada sebelumnya.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui variabel apa saja yang
menjadi pembentuk faktor utama dalam penentuan harga saham pada perusahaan
berkode emiten HMSP, UNVR, KLBF, dan MLBI dengan menggunakan Current
Ratio, Quick Ratio, Debt to Equity Ratio, Debt to Asset Ratio, Total Asset Turnover,
Inventory Turnover, Account Recieveables Turnover, Return on Assets, Net Profit
Margin, Return on Equity, Operating Profit Margin, Earning Per Share, Book
Value per Share, Net Income Growth Rate, Revenue Growth Rate, Earning per
Share Growth Rate, Capital Market, Volume, Price, Price/Sales, Price/Book, dan
Price to Earning Ratio sebagai variabel bebas dan harga saham sebagai variabel
terikat.
Penelitian ini menggunakan metode Principal Component Analysis untuk
membentuk komponen baru penentu harga saham yang disebut dengan principal
component. Data yang digunakan pada penelitian ini adalah data kinerja keuangan
laporan keuangan masing-masing perusahaan secara triwulanan periode 2014-2018
di sektor industri barang konsumsi yang telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Berdasarkan hasil yang didapat dari penelitian ini, faktor utama penentu
harga saham perusahaan berkode emiten HMSP yaitu Price/Book, QR, dan Price,
faktor utama penentu harga saham perusahaan berkode emiten UNVR yaitu NPM,
OPM, dan ROA, faktor utama penentu harga saham perusahaan berkode emiten
MLBI yaitu EPS, ROA, dan Capital Market, faktor utama penentu harga saham
perusahaan berkode emiten KLBF yaitu TATO, ROE, dan ROA.