Penelitian ini dilatarbelakangi oleh fenomena pertumbuhan investasi dan
meningkatnya investor di Bursa Efek Indonesia disertai meningkatnya kapitalisasi
pasar indeks saham syariah. Jakarta Islamic Index (JII) adalah salah satu indeks
yang ada di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tujuan dari penelitian ini membentuk
portofolio optimal dan mengetahui proporsi dana dari masing-masing saham dan
tingkat return maupun risiko yang diperoleh dengan menggunakan Model Indeks
Tunggal. Kriteria pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan yang
sahamnya secara konsisten terdaftar pada Jakarta Islamic index (JII) selama
periode Desember 2015-November 2018.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari 18 sampel perusahaan terpilih
terdapat 6 perusahaan yang membentuk komposisi portofolio optimal. Berikut
merupakan saham saham yang membentuk portofolio optimal berserta dengan
proporsi dana masing-masing saham adalah adalah 15,6% untuk saham INCO,
29% untuk saham ADRO, 24,4% untuk saham UNTR, 7,2% untuk saham TLKM,
17% untuk saham ASII, 6,69% untuk saham INDF, dengan nilai expected return
portofolio optimal adalah sebesar 2.1% dan nilai risiko portofolio optimal adalah
sebesar 1,26%.
Kata Kunci: Portofolio optimal, Jakarta Islamic Index dan model indeks tunggal.