Penurunan kinerja UKM terutama dari sisi penurunan jumlah unit usaha dan produksi diantaranya karena rendahnya kapabilitas inovasi. Faktor-faktor yang berperan dalam membangun kapabilitas inovasi pada perusahaan skala kecil diantaranya adalah kesesuaian antara kemampuan dan keahlian karyawan dengan tugas mereka, program pelatihan dan pengembangan sumberdaya manusia, serta penggunaan mesin dengan teknologi baru. Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui faktor yang mempengaruhi kinerja usaha dengan melakukan peningkatan kinerja berdasarkan pembelajaran organisasi, kreatifitas, kepemimpinan, dukungan pemerintah, kolaborasi dan kapabilitas inovasi sebagai mediator. Dengan mengetahui faktor yang tepat tersebut dapat dirancang rekomendasi perbaikan untuk peningkatan kinerja usaha UKM. Dari hasil pengolahan data 76 pimpinan UKM Sentra Sepatu Cibaduyut menggunakan Partial Least Square, didapatkan kesimpulan bahwa faktor yang berpengaruh terhadap kapabilitas inovasi adalah kreatifitas, kepemimpinan, dan kolaborasi. Sedangkan Pembelajaran Organisasi dan Dukungan Pemerintah tidak berpengaruh siginifikan terhadap Kapabilitas Inovasi.
Kata Kunci: Kapabilitas Inovasi, Pembelajaran Organisasi, Kreatifitas, Kepemimpinan, Dukungan Pemerintah, kolaborasi, Partial Least Square