Penelitian ini mengeksplorasi pembangunan portofolio optimal
menggunakan model indeks tunggal dan model Harry Markowitz dengan 100 mata
uang kripto untuk memaksimalkan return dan meminimalkan risiko. Hasil
penelitian menunjukkan bahwa model Harry Markowitz mengungguli model
indeks tunggal dalam membentuk portofolio. Portofolio terdiri dari mata uang
kripto dengan berbagai jenis mata uang kripto, tidak termasuk koin yang stabil, dan
mempertimbangkan faktor-faktor seperti tingkat suku bunga rata-rata dan
pengembalian pasar yang diharapkan. Indeks Sharpe digunakan untuk
mengevaluasi kinerja portofolio, dengan mata uang kripto tertentu yang
diidentifikasi sebagai optimal dalam portofolio yang dibangun. Uji validitas dan
hipotesis mengkonfirmasi keefektifan model Harry Markowitz dalam membentuk
portofolio yang optimal. Studi ini berkontribusi pada pemahaman tentang
optimalisasi portofolio di pasar mata uang kripto, menyoroti pentingnya
memanfaatkan model canggih seperti model Harry Markowitz untuk meningkatkan
pertukaran risiko-imbal hasil. Dengan menganalisis performa mata uang kripto
menggunakan model-model ini, investor dapat membuat keputusan yang tepat
untuk memaksimalkan imbal hasil sekaligus mengelola risiko secara efektif.
Temuan ini menunjukkan bahwa model Harry Markowitz adalah alat yang berharga
untuk membangun portofolio yang optimal di pasar mata uang kripto yang dinamis
dan mudah berubah, memberikan wawasan bagi investor yang ingin menavigasi
kelas aset ini secara efisien.
Kata kunci : Cryptocurrency,