Perkembangan teknologi dan internet di Indonesia telah mendorong transformasi signifikan dalam dunia usaha, termasuk sektor UMKM. Meskipun pemanfaatan teknologi digital seperti financial technology dan e-commerce terus meningkat, kinerja keuangan UMKM belum menunjukkan perbaikan yang konsisten. Rasio kredit bermasalah UMKM meningkat menjadi 4,04%, yang mencerminkan tantangan dalam pemanfaatan teknologi untuk keberlangsungan usaha. Kondisi ini menegaskan perlunya penelitian yang mengkaji faktor-faktor yang memengaruhi kinerja keuangan UMKM.
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh financial technology, e-commerce adoption, dan entrepreneurial skills terhadap kinerja keuangan UMKM dengan financial literacy dan trust sebagai variabel mediasi. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan menyebarkan kuesioner skala Likert kepada 200 pelaku UMKM di berbagai kabupaten/kota di Jawa Barat. Data dianalisis menggunakan metode Structural Equation Modeling (SEM) berbasis Partial Least Squares (PLS) melalui SmartPLS 4. Model ini dipilih untuk mengidentifikasi pengaruh langsung maupun tidak langsung antar variabel penelitian.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa financial technology dan entrepreneurial skills berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan UMKM. Sebaliknya, e-commerce adoption tidak berpengaruh secara langsung, namun berpengaruh positif dan signifikan melalui financial literacy dan trust. Selain itu, financial technology dan entrepreneurial skills juga berpengaruh positif dan signifikan melalui kedua variabel mediasi tersebut. Penelitian selanjutnya disarankan menambahkan variabel kontekstual untuk memperluas perspektif.
Kata Kunci: E-Commerce Adoption, Entrepreneurial Skills, Financial Literacy, Financial Technology, Kinerja Keuangan UMKM, Trust.