ABSTRAKSI: Obligasi adalah surat utang yang diterbitkan oleh suatu lembaga tertentu. Pihak yang menerbitkan obligasi akan membayar imbalan berupa kupon bunga tetap pada periode tertentu dan melunasi pokok hutang kepada pihak pembeli obligasi tersebut. Zero coupon bond adalah obligasi yang tidak melakukan pembayaran kupon bunga secara periodik tetapi keuntungan secara keseluruhan dibayarkan saat obligasi jatuh tempo. Harga obligasi beserta kupon bunga sensitif terhadap fluktuasi tingkat suku bunga. Oleh karena itu, untuk memprediksi harga obligasi diperlukan prediksi suku bunga. Model Vasicek adalah salah satu model yang digunakan untuk memprediksi tingkat suku bunga. Setelah diperoleh suku bunga dalam rentang waktu tertentu menggunakan model Vasicek, dilakukan perhitungan harga obligasi menggunakan suku bunga prediksi yang diperoleh dari model Vasicek sebelumnya. Hasil suku bunga prediksi menggunakan model Vasicek tidak dapat menangkap fluktuasi data suku bunga dengan nilai parameter untuk kecepatan pergerakan suku bunga adalah 1 yang merupakan nilai parameter optimum dengan error kuadrat minimum terhadap data histori sebesar 0.0034. Model Vasicek dapat memprediksi suku bunga dengan error kuadrat sebesar 0.0135 dan maksimum selisih suku bunga prediksi dengan data validasi sebesar 0.00057. Hasil penelitian membuktikan bahwa hasil prediksi suku bunga menggunakan model Vasicek lebih baik digunakan untuk waktu yang pendek.KATA KUNCI: harga obligasi, model su ku bunga, model Vasicek , prediksi , Monte CarloABSTRACT: Bonds are debt securities issued by a particular agency. Party that issued the bond will pay a coupon in exchange for a fixed rate at a certain period and pay off the loan principal to the purchaser of the bonds. Zero coupon bonds are bonds that do not give periodic coupon payment but overall revenue will be paid when the bond matures. Coupon bonds and their prices are very sensitive to interest rate fluctuations. Therefore, to predict the price of the bond, it is required prediction of interest rates. Vasicek model is one of the models used to predict interest rates. After obtained the interest rates using Vasicek model, the bond price calculation using interest rate predictions can be obtained from Vasicek model. The result of interest rate predictions using Vasicek model can not capture the fluctuation of interest rate on validation data. Parameter value that used for the speed of reversion is 1 which is the optimum value of the parameter with the minimum squared error on the historical data was 0.0034. Vasicek model can predict interest rates with squared error of 0.0135 and obtained maximum interest rates differential prediction with the validation data by 0.00057. Research showed that interest rate prediction result of Vasicek model is good for a short time.KEYWORD: bond price , interest rates model , Vasic ek model, prediction, Monte Carlo