Laporan keuangan merupakan produk akhir dari serangkaian proses pencatatan dan pengikhtisaran data transaksi bisnis yang digunakan untuk menginformasikan pemangku kepentingan tentang kesehatan dan kinerja keuangan perusahaan. Jika dilihat dari pendekatan teori agensi, ikatan kontrak yang dijalin kedua pihak yakni antara pemegang saham (principal) dan manajemen (agent) memiliki beberapa permasalahan yang sering kali dihadapi seperti asimetri informasi, di mana menyebabkan agent atau manajemen, atas kepentingan tertentu, memiliki motivasi yang besar untuk melakukan manipulasi atas kinerja yang dilaporkan.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh secara simultan maupun parsial teknologi XBRL, dividend payout ratio dan net profit margin terhadap manipulasi laporan keuangan menggunakan model beneish m-score pada perusahaan BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2018-2021.
Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif. Unit analisis yang digunakan adalah kelompok, yaitu perusahaan BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2018-2021 dan menjadi populasi pada penelitian ini. Dengan menggunakan metode purposive sampling diperoleh 17 perusahaan yang terpilih sebagai sampel penelitian. Metode analisis data yang digunakan pada penelitian ini adalah statistik deskriptif dan analisis regresi data panel dengan menggunakan software Eviews 12.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa teknologi XBRL, dividend payout ratio dan net profit margin secara simultan berpengaruh signifikan terhadap manipulasi laporan keuangan. Secara parsial, teknologi XBRL dan net profit margin berpengaruh signifikan dengan arah negatif terhadap manipulasi laporan keuangan, sedangkan dividend payout ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap manipulasi laporan keuangan.
Berdasarkan hasil penelitian, penulis berharap agar penelitian ini dapat dijadikan acuan bagi peneliti selanjutnya dan dapat diteliti kembali memakai variabel independen lain untuk menjelaskan pengaruh manipulasi laporan keuangan. Bagi perusahaan disarankan agar variabel independen pada penelitian ini dapat dijadikan bahan pertimbangan dalam menyajikan laporan keuangan. Sedangkan saran bagi investor dapat menjadikan penelitian ini menjadi salah satu pertimbangan dalam pengambilan keputusan investasi.
Kata Kunci: Beneish M-Score, Dividend Payout Ratio, Manipulasi Laporan Keuangan, Net Profit Margin, Teknologi XBRL.