Penelitian ini mencoba menganalisis perbedaan abnormal return saham pada sektor energi di Indonesia (IDX Energy) pada masa Pandemi Covid-19 dan setelahnya. Penelitian ini menguji signifikansi pengumuman dicabutnya status pandemi Covid-19 oleh Pemerintah terhadap abnormal return saham dengan menggunakan teknik studi peristiwa dan model pasar penyesuaian. Hasil analisis menemukan adanya peningkatan abnormal return emiten di sektor energi setelah pemerintah mengumumkan berakhirnya status pandemi Covid-19 di Indonesia. Penelitian ini penting bagi investor dan praktisi di bidang manajemen keuangan dan investasi portofolio, terutama dalam konteks pengelolaan portofolio selama periode sulit seperti pandemi Covid-19.